【导语】前三季度国内稻米市场呈现先稳后涨运行态势，其中部分地区优质稻谷余粮紧缺，稻价上调推涨米价是主因，局部优质稻米品种价格上涨明显。四季度随着新稻上市逐渐放量，预计稻谷价格有承压走低风险，优质稻由于近几年发展较快，加上前期上涨过快，预计后期继续上涨空间有限。市场“稻强米弱”现象依旧严峻，大米价格上行困难，反向作用稻谷，局地价格预计有走低之势。

前三季度价格先稳后涨，优质米价格上涨明显

前三季度，国内稻米价格先稳后涨，局部优质稻米品种价格上涨明显。由图1可见，截至9月底，全国稻米均价为3948元/吨，较1月初上涨139元/吨，涨幅3.65%，国内稻米价格呈现稳中小幅上涨趋势。其中部分地区优质稻谷余粮紧缺，稻价上调推涨米价是主因。但米市购销依然不快，米厂平均开工率不高，短期稻强米弱格局仍难以改变。前三季度市场影响因素主要有：农户售粮进度同比略快，稻谷库存、成本支撑，市场余粮陆续消化、副产品价格低位等。

一季度：稻米市场主要受到需求及成本影响，呈现稳定趋势。其中需求方面，大米购销市场疲软，大米走货量普遍不高，开机米厂供应老客户为主。国内主产区米厂平均开工率在22%，较上月同期下滑2%。原粮成本方面，自春节过后，受市场采购积极性提升、市场惜售等因素影响，大部分产区稻谷价格均有一定程度上调。因此，在米厂采购原粮成本提升、副产品价格回落的同时，米价波动微小，“稻强米弱”有所显现，米厂加工利润徘徊在保本边缘。

二季度：国内稻米价格呈现稳中小幅上涨趋势。此时，稻米市场处于青黄不接阶段，部分地区优质粮源紧缺，稻谷价格上调推动米价跟涨，但下游需求持续平稳态势，米企开机率总体处于低位运行，终端需求仍乏力， “稻强米弱”格局难改变。而米价上涨主要受到稻谷成本推动及副产品低位影响，稻米市场处于稳中局部小幅上调态势。

三季度：下游需求延续不旺态势，整体购销处于平淡期，基本刚需采购、订单生产为主。南方早稻上市，产量、质量较好，总体产量稳中增加。南方籼稻市场主流平稳运行，北方新季粳稻暂未上市，市场优质粮源消耗，供需偏紧，呈现上涨趋势。到8月中上旬，东北部分地区受台风影响，遭遇水灾，粳稻产区受到影响。业者对产量、质量产生消极态度，加紧收购进度，尤其是黑龙江地区，促使价格走高。9月份，随着新粮上市增多，新粮与最低收购价粮源一并投放市场，供应充裕，业者经过补库后，籼稻价格有承压走低现象；粳稻陆续上市，多地保持高位运行态势，少数地区有微幅下调迹象。

四季度新粮集中上市，稻谷销售进度不及去年同期

新粮上市后，大部分地区市场或呈现平开小幅上涨趋势。市场主要影响因素：供需格局宽松，市场心态理性，新粮上市产量、质量，市场收购积极性，米市需求动态等。

供应面来看，2023年国内北方产区存在“水改旱”情况，播种面积同比减少，南方产区籼稻种植面积保持稳定，优质稻谷种植面积增长，总体种植面积无明显变化。今年整体天气表现尚可，对稻谷种植生长暂无不良影响，预计新季稻谷产量总体保持稳定。

从需求面来看，由于中国粮食供应充足，口粮绝对安全，市场消费较为平稳。一般而言，中国大米消费旺季在每年9月份至来年2月份，主要因为冬季及冬季前后的气温较低，居民消费能力增加。同时中秋、国庆、春节等传统的重要节日在此阶段，礼品赠送等刺激消费进一步提高，需求或阶段性增加，稻米价格受需求提升影响小幅上涨。

虽然今年多数产区新季稻谷上市后价格同比走高，但随着上市量增加，价格高开后回落。10月中旬随着新季稻谷水分陆续下降，存贮难度降低，部分农户出现低价惜售心态，持货观望者增加，新季稻谷销售进度偏慢。预计10月底，全国基层稻谷平均销售进度或在20%左右，较2022年同期下降18个百分点。由于新粮销售进度偏慢，且部分米厂仍有刚性补货需求，叠加部分产区贸易主体收购建库存，三者共同作用带动价格出现阶段性反弹。

需求恢复不及预期，开机率低位徘徊

前三季度，米厂月度平均开工率徘徊在15%-24%，其中2月份最高、1月份适逢春节假期开工率略低，其余月份总体平稳。截至9月份，中秋及国庆假期前，下游备货情况不及预期，部分批发市场大米走货平淡，由于市场部分贸易商前期采购低价陈米，导致高价新米销量略受影响。由于需求无明显起色，下游批发市场多数贸易商继续消化陈米库存，少数按需采购新米。产区米厂新米订单一般，多数根据大米订单进行稻谷收购，建库存态度相对谨慎，需求面对稻谷市场无提振。全国米厂平均开工率24%左右，环比仅上调2个百分点，同比仅上调3个百分点。

四季度稻米价格或存下跌风险

2023年10月份，新稻进入集中上市期，质量较上一年有明显提升，业者采购积极性升高，受此支撑，新稻上市后价格高企，部分地区收购价格已创出或接近历史新高。主要因为去年南方多地遭遇高温干旱天气，优质粮源相对较少，在新粮上市前，稻谷市场价格相对较高。而上市新粮的质量普遍较好，对市场价格形成有力支撑。近期随着新稻上市逐渐放量，尤其是东北地区产量好于预期，市场供应压力明显增大，粳稻走势相对较弱，中晚籼稻走势相对较强。随着新季稻谷集中上市，后期稻谷价格有承压走低风险。优质稻由于近几年发展较快，加上前期上涨过快，预计后期继续上涨空间有限。市场“稻强米弱”现象依旧严峻，大米价格上行困难，反向作用稻谷，局地价格有走低之势。